近日，AI（人工智能）眼鏡概念反復(fù)活躍。
今年11月以來(lái)，包括Meta、Rokid、Snap、百度、Looktech、雷鳥(niǎo)創(chuàng)新、閃電科技、XREAL在內(nèi)的眾多品牌都發(fā)布了AI智能眼鏡的相關(guān)產(chǎn)品，蘋(píng)果、三星、OPPO、vivo、華為、騰訊、字節(jié)跳動(dòng)等科技巨頭也被曝出正在評(píng)估AI眼鏡項(xiàng)目。
根據(jù)艾瑞咨詢發(fā)布的報(bào)告，AI智能交互眼鏡是一款將多功能集成于一體的AI技術(shù)載體，是基于AIGC時(shí)代的特別產(chǎn)物。與側(cè)重于視覺(jué)增強(qiáng)的AR眼鏡不同，作為AI生活助手的AI智能交互眼鏡不僅集成了相機(jī)、眼鏡、墨鏡和藍(lán)牙耳機(jī)的多重功能，更專(zhuān)注于為用戶提供卓越的智能化音頻體驗(yàn)。
德邦證券研報(bào)指出，AI眼鏡本質(zhì)上是硬件（音頻+視頻+增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)光波導(dǎo)）+端側(cè)小模型，用戶通過(guò)眼鏡識(shí)別到圖像或語(yǔ)音信息，然后通過(guò)藍(lán)牙、WiFi等傳遞給手機(jī)再轉(zhuǎn)交至云端處理，最后反饋到眼鏡上。目前，AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化程度較高，硬件基于成熟的真無(wú)線藍(lán)牙（TWS）耳機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈，輕量化智能體可直接在端側(cè)部署。
AI眼鏡的代表產(chǎn)品是Meta和雷朋合作推出的Ray-Ban系列。2021年9月，Meta與雷朋開(kāi)始了對(duì)AI眼鏡的嘗試，雙方聯(lián)名推出了初代智能眼鏡Ray-Ban Stories。2023年9月，雙方發(fā)布第二代聯(lián)名產(chǎn)品Ray-Ban Meta，根據(jù)研究機(jī)構(gòu)IDC的數(shù)據(jù)，截至2024年第二季度，該產(chǎn)品的出貨量已經(jīng)超過(guò)了100萬(wàn)臺(tái)。
據(jù)中信證券研報(bào)梳理，2024年出現(xiàn)了兩輪AI眼鏡主要行情的催化劑：第一階段行情從8月12日起至8月16日，有報(bào)道稱(chēng)蘋(píng)果有望入局AI眼鏡，開(kāi)啟5日小票行情；第二階段行情從11月5日起至今，蘋(píng)果被曝出啟動(dòng)AI眼鏡項(xiàng)目，包括百度、Rokid、小米在內(nèi)的多家廠商入局或發(fā)布AI眼鏡，開(kāi)啟板塊共振行情。
中信證券研報(bào)指出，目前，AI眼鏡短期出貨量仍然較低，估算2024年全球AI眼鏡出貨量約300萬(wàn)副，2025年或在1000萬(wàn)副左右，因此供應(yīng)鏈的業(yè)績(jī)釋放元年可能最早在2026年。因此，AI眼鏡板塊仍處于主題投資階段，若后續(xù)重要廠商的重點(diǎn)產(chǎn)品出現(xiàn)爆款，則有望驅(qū)動(dòng)主題投資轉(zhuǎn)向基本面投資。
