DeepSeek不主動追求旗下大模型的商業(yè)化，但它的推理模型R1的發(fā)布，卻推動了全球整個大模型生態(tài)的商業(yè)化進程，也加速了國產(chǎn)AI生態(tài)的閉環(huán)。DeepSeek的V3與R1相繼發(fā)布，對當前美國主導的大模型的商業(yè)模式，無論是消費市場還是企業(yè)市場，都形成了劇烈沖擊。但DeepSeek不是在分割一個固定的蛋糕。OpenAI主導的大模型的定價權(quán)，英偉達主導的算力定價權(quán)，都在逐步分散到更多的市場參與者中去。應用與用戶是這個價值鏈再分配的最大受益者；中國市場也是。盡管經(jīng)歷了一日暴跌萬億美元，美國巨頭仍然迅速把V3/R1整合到自己的業(yè)務生態(tài)中，動作比中國同行還快；中國的芯片企業(yè)、云廠商與AI平臺，忙著搭建國產(chǎn)AI生態(tài)的閉環(huán)。AI市場體量擴展趨勢明確，利潤在價值鏈重新分配，英偉達不再是唯一的受益者。ChatGPT開啟了AI的消費者市場，但DeepSeek真正將其擴展為規(guī)模市場。春節(jié)期間，即使在惡意網(wǎng)絡攻擊下，DeepSeek移動應用在超過140多個國家或地區(qū)的應用商店登頂下載榜；上線不足1個月，日活躍用戶達到了1500萬，全球用戶的增長速度是當初ChatGPT的13倍。這還不算第三方基于它的開源模型的AI服務。視中國科技創(chuàng)新為威脅的馬克安德森（Marc Andreessen）也不得不承認，DeepSeek的R1是“給世界的禮物”。
以往，OpenAI與Anthropic憑借領先的閉源模型，構(gòu)建起基于API的企業(yè)服務市場，通過攫取壟斷溢價，一定程度上反哺“暴力美學式”的研發(fā)。但這一套模式正在遭受巨大沖擊。據(jù)Semianalysis分析稱，DeepSeek大模型應用了前所未有的多令牌預測（MTP）技術(shù)，以及多頭潛在注意力機制（MLA），以更低的價格實現(xiàn)了相當?shù)哪芰Γ⒁越咏诹憷麧櫬实亩▋r提供服務，將OpenAI等拖入API的價格戰(zhàn)。OpenAI正在抓緊新一輪400億美元的融資。迫于盈利壓力，OpenAI自身也在抓緊推出AI智能體應用，相當于遭遇了雙重沖擊。Perplexity行動迅速，迅速將R1接入自己的AI搜索；英特爾前CEO基辛格（Pat Gelsinger）的新公司Gloo也選擇了R1。低成本對應用市場充滿誘惑。盡管OpenAI與Anthropic紛紛扯起了國家安全的大旗，前者稱其存在竊取知識產(chǎn)權(quán)的嫌疑，后者鼓吹進一步收緊出口管制。但它們的投資者不這么看。云巨頭顯然受益于AI推理的繁榮，算力落地有助于削減“6000億美元問題”的泡沫，也受益于算力芯片來源的多元化，降低對英偉達的依賴。納德拉在財報電話會議上稱，對于像微軟這樣的超大規(guī)模云服務提供商和PC平臺提供商來說，DeepSeek的出現(xiàn)是好消息。前一天，微軟還幫著OpenAI說話，稱要調(diào)查相關(guān)風險，第二天，就歡迎用戶試用Azure云上的R1推理服務，“AI PC”版本的本地R1服務也將很快問世。亞馬遜AWS也全面上線了R1服務，甚至特別點名，歡迎客戶在基于Trainium與Inferentia芯片搭建的云服務上部署R1模型。事實上，云巨頭的自研芯片一直等待著這樣一個機會；除英偉達以外的AI芯片廠商，也都是如此。知名科技分析博客Stratechery認為，DeepSeek激活了AMD的GPU，以及其他初創(chuàng)企業(yè)的推理專用芯片的商業(yè)價值。這也是為什么英偉達的老對手AMD，最快為DeepSeek“站臺”，將其模型集成至AMD InstinctGPU上。打造出晶圓級芯片的Cerebras，聲稱可以為R1提供比GPU快57倍的推理速度；追求更低延遲的Groq，同樣迅速上線了R1服務。DeepSeek意外點化的大模型價值鏈的重塑不會停歇。扎克伯格直言不諱地表示，DeepSeek的崛起恰恰驗證了開源路線的正確性，只不過，Meta要讓美國標準成為全球主導。吳恩達則表示，如果美國繼續(xù)阻礙開源發(fā)展，人工智能供應鏈的這一環(huán)節(jié)將由中國主導。中國還有阿里巴巴的Qwen開源模型也被廣泛采納使用。中國的AI生態(tài)正在抓緊DeepSeek創(chuàng)造的這次機會，一方面，讓中國的AI模型標準成為全球的第二選擇；另一方面，讓國產(chǎn)芯片、國產(chǎn)模型與國產(chǎn)算力基礎設施形成國產(chǎn)AI生態(tài)的閉環(huán)。春節(jié)期間，硅基流動基于華為云騰，推出了完整的DeepSeek R1&V3推理服務，緩解了DeepSeek官方服務器的壓力，避免了頻繁掉線的問題，更滿足了企業(yè)級業(yè)務的商用部署需求。Gitee AI平臺則聯(lián)合沐曦曦云GPU上線了四個DeepSeek R1蒸餾模型。自去年以來，國產(chǎn)AI芯片就已經(jīng)在加快進入爆發(fā)式增長的智算基礎設施。摩爾線程在青海、廣西等參與了3個萬卡集群；壁仞科技與天數(shù)智芯參與了中國移動在呼和浩特的萬卡智算集群。它們都有動力，將算力的庫存真正貨幣化，這樣才能讓資金流動起來，提升市場占有率，推動新品研發(fā)，縮短與世界先進水平的差距，進一步提升利潤率。中國無疑有著強大的推理需求，目前市場總量開始超過美國。豆包去年以來數(shù)次披露token單日用量，2024年5月約1200億推理token/每日，7月約5000億，9月約1.3萬億，12月約4萬億。OpenAI對此守口如瓶，但Information的信源，該公司去年底API每分鐘消耗14億token，相當于每天2萬億。如果兩者數(shù)據(jù)口徑相近，那么，同一時期，中國市場的AI推理需求，差不多是美國的2倍。中國的AI企業(yè)在為特朗普政府可能推出更嚴厲的芯片禁運政策做準備，也因為DeepSeek而加速了。理論上，如果美國繼續(xù)收緊芯片出口政策，這一龐大的推理市場將全部收歸國產(chǎn)AI芯片。據(jù)《華爾街日報》報道，中國芯片企業(yè)正在抓緊招徠英偉達的中國員工，為他們開出2倍于當前的薪酬。英偉達目前在中國約有4000名員工，流動率遠低于英偉達全球的平均水平。為了與中國員工慶祝春節(jié)，黃仁勛連特朗普“登基”都沒參加，后來才匆匆穿著西裝趕赴白宮向新任美國總統(tǒng)報到。盡管不少垂直機構(gòu)分析稱，DeepSeek的工程師能夠在不依賴英偉達CUDA軟件平臺的情況下編寫代碼，但中國芯片企業(yè)從英偉達挖人，能更順滑地實現(xiàn)從兼容英偉達，到雙軌并進，直至最終國產(chǎn)替代的路徑。這些中國芯片企業(yè)很可能在2025年上市。在最新的財報會議上，美國科技巨頭紛紛重申巨額資本開支，但英偉達的未來，仍然在等待市場重估。春節(jié)期間，英偉達市值鮮有反彈，股價從節(jié)前的148美元，跌至了當前的120美元。英偉達固然也是“杰文斯悖論”的受益者，應用爆發(fā)將帶來算力需求的大幅增長黃仁勛預測會是“10億倍”， 英偉達也迅速在其NIM微服務平臺上線DeepSeekR1模型但競爭者的涌入將削弱它的壟斷地位。市場還在等待對英偉達追加“懲罰”的博弈結(jié)果。這是英偉達當前面臨的最大不確定性之一。部分美國政客將DeepSeek的成功，歸咎于英偉達逃避監(jiān)管的行為。關(guān)于DeepSeek有5萬張H100的說法，已經(jīng)成為硅谷和華盛頓一些人推動新一輪芯片制裁的理由。特朗普提名的商務部長霍華德盧特尼克（Howard Lutnick）就表示，他不希望美國的技術(shù)幫助中國的創(chuàng)新，并點名了英偉達。盡管DeepSeek獲得的A100、H800，在特定時間段內(nèi)都是合法的，但是在美國政客看來，這是英偉達沒有領會監(jiān)管精神，屢次有意躲避監(jiān)管紅線。美國正在調(diào)查新加坡從中扮演的角色，也在醞釀進一步出口管制，包括斷供H20芯片。中國AI生態(tài)正在加快進入全國產(chǎn)狀態(tài)的進程。
